【导读】近期，全世界闪存市场迎来新一轮价格调解，闪迪（SanDisk）作为行业巨头率先步履，于11月公布年夜幅上调NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。这一举措远超市场预期，成为本年以来的第三次涨价。此前，闪迪已经于4月及9月别离履行了10%的普涨政策。与此同时，美光、三星等存储年夜厂也纷纷跟进，进一步加重了市场的颠簸。

按照TrendForce的猜测，NAND闪存四序度的合约价平均涨幅原本估计于5%-10%之间。然而，闪迪这次50%的调涨幅度完全打破了市场预期，激发了财产链的强烈反映。台媒报导称，创见、宜鼎国际、宇瞻科技等模组厂已经决议暂停出货并从头评估报价。此中，创见自11月7日起暂停报价交货，其理由是“预期市场行情将继承向好”，表示价格可能进一步爬升。

这一系列动作反应了当前闪存市场的供需掉衡。渠道资源端连续控货近两个月，致使NAND及DDR颗粒价格周全年夜幅上涨，部门商业商甚至借机哄抬报价，涨幅翻倍的环境不足为奇。今朝，市道上畅通资源极其稀缺，很多渠道厂商只能依赖旧库存维持出产，而PC优质客户成为少数可以或许得到有限供给的对于象。

于2026财年第一财季，闪迪交出了一份使人瞩目的成就单。Non-GAAP下，公司营收达23.08亿美元，环比增加21%，同比增加23%；净利润1.81亿美元，环比年夜增331%。更值患上存眷的是，公司对于第二财季的瞻望极其乐不雅，估计营收将达25.5亿至26.5亿美元，毛利率有望晋升至41%-43%。

按运用市场划分，数据中央营业营收为2.69亿美元，环比增加26%；边沿计较营业营收13.87亿美元，环比增加26%；消费者营业营收6.52亿美元，环比增加21%。闪迪尤其夸大，AI数据中央增加势头迅猛，以存储为焦点的“Stargate”产物线需求显著增长，今朝正与多家超年夜范围云办事商举行天资认证。

闪迪首席履行官David暗示，到2026年，数据中央市场将初次逾越挪动市场，成为NAND闪存最年夜的运用范畴。这一猜测基在全世界数据中央与AI基础举措措施投资的加快，估计到2030年，相干投资范围将跨越1万亿美元。

闪迪于技能方面的投入也为其增加提供了强劲动力。采用BICS8技能的高容量、高能效eSSD产物体现凸起，截至本财季，BiCS8产物已经占总出货量的15%，估计到2026财年底将成为主流。此外，边沿计较市场的强劲体现也为闪迪带来了新的机缘。Windows11的普和及Windows10生命周期的竣事，鞭策了PC装备进级潮，进一步拉动了NAND需求的增加。

于消费范畴，闪迪经由过程与任天国、Xbox等公司的互助，推出了多款联名存储产物。此中，Nintendo Switch2 microSD Express卡于财年第一季度销量冲破90万台，掌机游戏市场的潜力正于被慢慢开释。

小结

当前，闪迪的产能使用率已经到达100%，出产线满负荷运转。公司暗示，只管部门客户提出了跨多个季度的需求猜测，甚至触及2027年的定单，但本钱支出决议计划仍以持久战略为导向。2026财年，年夜部门本钱支出将用在撑持BiCS8技能的进一步投资。

然而，存储产物的年夜幅涨价也对于下流行业造成为了本色性影响。手机厂商为均衡成本，部门机型不能不采纳降容计谋。例如，9月至今，512Gb TLC/1Tb TLC/QLC NAND价格累计涨幅已经跨越40%，嵌入式eMMC及UFS产物报价也随之水长船高。